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Nos clients s’expriment tous les jours dans la Presse. Régulièrement, nous synthétisons pour vous leurs prises de parole les plus importantes. Dans cette édition, Galilee AM, le groupe Orion, Remake AM et Optigestion.

• La revanche du luxe en Bourse
• Le groupe Orion s’attaque au marché des hauts revenus
• Le retour des SCPI à capital fixe

La revanche du luxe
En termes d’allocation d’actifs, Benjamin Magny, directeur général délégué du groupe Orion recommande aux investisseurs une dose de produits structurés dans leurs portefeuilles, des actifs qui offrent selon lui un bon compromis entre rentabilité et protection du capital. À cet égard, le PDG de Galilee AM, Roni Michaly, a rappelé avoir lancé en avril 2023 des mandats purement dédiés à des produits structurés pour répondre à la demande croissante des investisseurs.
Du côté des actions, le marché grec, en pleine progression depuis plusieurs trimestres, offre encore du potentiel, affirme Côme Simon de Tinguy, directeur du développement chez Galilee AM.
Aurélien Lux, analyste chez Galilee AM, a commenté le rebond récent de la thématique du luxe et du lifestyle, qu’il juge encore porteuse, notamment dans l’ultra-luxe dominé par Ferrari et Hermès. L’analyste de Galilee AM est également revenu sur la thématique en plein essor de l’exploration spatiale, désormais bien valorisée.
L’expert de la société de gestion a également mis en lumière les défis que devra relever le futur dirigeant d’Alstom, Martin Sion. Antoine Robbe, analyste chez Galilee AM, a décortiqué lui la thématique de l’automobile, recommandant sur ce point aux investisseurs une grande vigilance.
Damien Ledda, directeur de la gestion chez Galilee AM, et Roni Michaly ont rappelé les atouts des ETF et surtout des mandats sur les ETF, qui peuvent permettre d’optimiser son investissement en limitant les risques. À cet égard, le dirigeant de Galilee AM a prodigué ses conseils pour mieux comprendre le maquis des ETF et leur fonctionnement.
Le PDG de Galilee AM a par ailleurs distingué le retour au premier plan de la thématique des énergies propres alors que le directeur de la gestion de Galilee AM a souligné le regain d’intérêt de la thématique de la santé et du bien-être.
Enfin, Guillaume Law-Yee, analyste chez Optigestion, a décrypté les résultats solides de Capgemini au troisième trimestre, l’un des groupes selon lui les mieux positionnés d’Europe dans l’intelligence artificielle.

Cap sur le Luxembourg !
Du côté de l’industrie de la gestion de patrimoine, le groupe Orion a annoncé l’entrée au capital de Neowise. Cette société a été fondée à Lyon en 2021 par cinq experts de la banque privée et de la gestion de fortune, tous issus de HSBC Private Bank, a indiqué le groupe Orion.
Les associés fondateurs conservent le contrôle opérationnel du groupe, a précisé le groupe Orion.
Ce multi-family office doit permettre au groupe breton de monter en gamme dans le segment des ultra hauts revenus. La société accompagne des familles et des institutions sur l’ensemble de leurs problématiques financières, fiscales et juridiques dans le cadre du développement de leur patrimoine.
L’expertise de Neowise s’appuie sur une forte personnalisation de services exclusifs. Présidé par Maxime Visseaux, le cabinet s’est récemment renforcé avec le recrutement d’un sixième associé à Paris.
Fort de ses 850 millions d’euros d’actifs directement conseillés, Neowise pourra de son côté bénéficier des innovations technologiques du groupe, ainsi que du soutien de son actionnaire Ardian.
Le groupe Orion a été conseillé par Hogan Lovells dans le cadre de cette opération.
Par ailleurs, alors que l’incertitude politique et fiscale persiste en France depuis la dissolution, les épargnants se tournent de plus en plus vers l’assurance-vie luxembourgeoise, considérée comme plus sécurisée, observe le dirigeant de Galilee AM, Roni Michaly.

Le retour des SCPI à capital fixe
Dans l’univers de l’investissement immobilier, Remake AM s’est démarqué en lançant cette année Remake UK 2025, la première SCPI d’entreprise « millésimée ». Laquelle vise à capter une tendance de marché (celle du marché britannique, en l’occurrence) sur une durée limitée et à taux fixe, a précisé la société de gestion.
Le commerce au Royaume-Uni s’avère aujourd’hui être très intéressant, a expliqué le co-fondateur de Remake AM, David Seksig.
Présent aux 30 ans de l’AUREP, le co-fondateur de Remake AM, David Seksig, a souligné à cette occasion la particularité de cette SCPI thématique qui signe le retour de ses produits à capital fixe, avec une levée de fonds rapide pour capturer le cycle au plus vite.
Pour le dirigeant de Remake, ce nouveau produit constitue un bon complément à sa SCPI vedette Remake Live, l’une des neuf à ne pas prélever de frais de souscription sur le marché.
À cet égard, Remake prépare une autre SCPI sans commission de souscription, attendue dans les prochains mois.

Le 9 octobre dernier, COM’Value a eu le plaisir d’organiser une dégustation accords mets & vins animée par Clément Gaze.
Cette soirée a rassemblé des clients et des journalistes de la presse économique et financière dans une ambiance chaleureuse, propice aux échanges et aux rencontres.

Nous remercions sincèrement toutes celles et ceux qui ont participé à cet événement !

Julie, Emeline, Nils et Andrea – l’équipe COM’Value

Prochain rendez-vous :
En décembre, l’agence proposera une rencontre dédiée aux femmes, pour un moment d’échanges et de convivialité.

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• Remake signe une grosse opération dans l’hôtellerie à Lyon
• Swissquote est « crypto friendly »
• La thématique de la transition énergétique revient en grâce

Remake s’offre un quatre étoiles à Lyon
Remake AM pour le compte de sa SCPI Remake Live a poursuivi ses emplettes en septembre. La société de gestion a acquis un immeuble de bureaux haut de gamme situé dans le quartier prestigieux de Ballsbridge à Dublin, en Irlande. Remake s’est également offert un hôtel 4 étoiles à Lyon pour plus de 43 millions d’euros. L’hôtel de 3.300 m² est situé au cœur de l’aéroport international Lyon–Saint-Exupéry. L’hôtel se trouve par ailleurs à 25 minutes de transport express de la gare de Lyon-Part-Dieu qui voit chaque année près de 40 millions de voyageurs emprunter ses lignes. L’opération permet à la SCPI de renforcer son exposition au secteur hôtelier, dans une localisation considérée comme prime. L’hôtel est intégralement loué à NH Hotel Group, opérateur historique depuis son ouverture en 2009. NH appartient à Minor Hotels, classé parmi les dix plus grands groupes hôteliers mondiaux. Lors de cette acquisition, Julien Lamy, directeur des Investissements de Remake, a souligné l’importance stratégique de ce projet et rappelé qu’ils restaient attentifs à ce que les rendements proposés en France soient compétitifs et cohérents avec les conditions de marché observées ailleurs en Europe. À Lyon, cet investissement proposera un rendement net immédiat supérieur à 7,2%. Enfin, le gestionnaire a innové en proposant Remake UK 2025, une SCPI à capital fixe dont la durée de vie est limitée à 7 ans en l’occurrence. L’objectif de cette nouvelle SCPI est de capter une tendance de marché – celle du marché britannique, dans ce cas – sans les contraintes de liquidité des SCPI à capital variable (dilution, réinvestissement…), comme l’explique le co-fondateur de Remake AM, David Seksig. Une nouvelle SCPI qui devrait renforcer l’attrait retrouvé des épargnants pour la pierre-papier.

Du côté de l’industrie de la gestion de patrimoine, Orion a annoncé mettre la main sur les trois entités qui composent le groupe Cincinnatus Patrimoine. Le spécialiste du conseil en gestion de patrimoine cofondé par Emmanuel Angelier et Manuel Parent ajoute ainsi environ 150 millions d’euros à ses encours. En pleine croissance externe, le groupe de gestion de patrimoine atteint 4,4 milliards d’euros d’actifs.

Swissquote est « crypto friendly »
Du côté de l’actualité crypto, Swissquote s’est classée parmi les dix banques les plus « crypto friendly ». La banque luxembourgeoise a par ailleurs dévoilé à l’occasion de Patrimonia sa nouvelle offre de solutions digitales dédiées aux CGP. Les nouvelles plateformes de Swissquote permettent aux family offices, sociétés de gestion et conseillers en gestion de patrimoine de gérer les actifs de leurs clients avec agilité, grâce à des outils de courtage multi-actifs, de conservation de titres et de gestion patrimoniale avancée. L’esprit d’indépendance qui anime les professionnels de la gestion de patrimoine en France est au cœur de l’offre de Swissquote Bank Europe, a souligné Jeremy Lauret, directeur commercial de Swissquote Bank Europe.

La transition énergétique signe son retour en grâce
En matière de placements, Vincent Roger, associé chez GLR Consultants, cabinet détenu par la Financière Orion, a rappelé l’intérêt de faire appel à un conseiller indépendant pour gérer son épargne. Le conseiller en effet construit une stratégie personnalisée pour le client, avant de trouver les investissements financiers qui y correspondent. D’un point de vue sectoriel, Aurélien Lux, analyste chez Galilee AM, s’est intéressé au potentiel de la thématique de la transition énergétique malgré le retour du climatoscepticisme. Roni Michaly, président de Galilee AM, a évoqué une série de thématiques qu’il juge porteuses comme la révolution digitale et robotique, la médecine du futur, la transition énergétique et les infrastructures. L’expert a rappelé que, parce qu’elle découle d’une ou plusieurs mégatendances, une thématique est structurelle, internationale et transversale, avec dès lors un potentiel d’appréciation boursière sur le long terme. Alors que les marchés actions mondiaux sont confrontés à de nombreux vents contraires à l’image de la guerre commerciale et des doutes sur l’économie américaine, Nicolas Domont, associé gérant chez Optigestion, a souligné la résistance des sociétés cotées en Bourse. Une résistance qui s’explique selon lui par l’innovation et la discipline. De son côté, Guillaume Law-Yee, analyste financier chez Optigestion, a rappelé le potentiel de l’intelligence artificielle (IA) et de l’électrification alors que les GAFAM (Google, Apple, Facebook, Amazon et Microsoft) devraient continuer d’investir massivement sur ce thème au cours des prochains mois.

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Remake se lance dans les SCPI millésimées

Après le « sans frais », Remake AM fait un nouveau pari : les SCPI millésimées. La société de gestion immobilière a annoncé le lancement de Remake UK 2025, son nouveau fonds à capital fixe qui investira exclusivement dans l’immobilier d’entreprise au Royaume-Uni. Cette nouvelle palette vient diversifier l’offre du groupe. Cette nouvelle SCPI a une durée de vie limitée à 7 ans, avec un objectif de collecte de 100 millions d’euros.

Selon les gérants, le marché britannique présente aujourd’hui des points d’entrée attractifs après une correction marquée depuis 2022. Citant CBRE, ils soulignent que les bureaux ont perdu 26% de leur valeur entre 2022 et 2025 à Londres City, et jusqu’à 38% dans le quartier londonien des Docklands. Par ailleurs, Remake anticipe également une éventuelle baisse des taux de rendement à moyen terme, qui pourrait favoriser une revalorisation des actifs.

Avec Remake UK 2025, la société de gestion entend bien reproduire le succès de sa première SCPI, Remake Live, qui a réussi à se hisser en tête des meilleurs rendements l’année de sa création et dont les performances ont continué d’être impressionnantes en 2023 et 2024. L’ambition de Remake UK 2025 est ainsi d’aller chercher un taux de rendement interne (TRI) supérieur à 9% sur 7 ans, a indiqué le co-fondateur de Remake AM, Nicolas Kert, dans un entretien.

Le choix du gestionnaire d’actifs repose sur une conviction stratégique : le cycle immobilier britannique offre une opportunité de revalorisation à moyen terme, à condition de bien calibrer le moment d’entrée et de sortie. Remake UK 2025 est le premier produit de Focus, la nouvelle gamme de SCPI millésimées à capital fixe de Remake.

De son côté, Remake Live a poursuivi son développement au premier trimestre 2025, affichant des résultats financiers solides et une stratégie d’expansion européenne particulièrement dynamique. La capitalisation de Remake Live s’élève désormais à 720 millions d’euros, témoignant de la confiance accordée par les investisseurs particuliers. La collecte trimestrielle de 75,9 millions d’euros illustre l’attractivité continue de ce véhicule d’épargne immobilière, représentant près de 8% de parts de marché sur la collecte au premier trimestre 2025, selon les données sectorielles disponibles. Le taux de rendement interne (TRI) depuis le lancement de la SCPI début 2022 atteint 10,88% (chiffre arrêté au 31/03/2025).

En matière d’acquisition, Remake AM, pour le compte de sa SCPI Remake Live, a poursuivi ses emplettes. La société de gestion a acquis un immeuble de bureaux haut de gamme situé dans le quartier prestigieux de Ballsbridge à Dublin, en Irlande.

Assurance-vie : attention à l’âge des contrats

Du côté de la gestion du patrimoine, Julien Burel, directeur associé chez GLR Consultants, un cabinet détenu par La Financière Orion, a rappelé que les contrats d’assurance-vie souscrits avant le 20 novembre 1991 présentaient un intérêt majeur en cas de transmission : une fiscalité très allégée voire une exonération totale.

L’expert recommande en premier lieu de réaliser un diagnostic successoral. S’il n’y a pas d’enjeu de fiscalité successorale, on peut songer à le liquider surtout si la rentabilité est faible. Dans le cas inverse, il faut absolument le conserver et ce, malgré sa faible rémunération, a-t-il précisé.

Les énergies propres, une thématique pleine d’avenir

En termes d’allocation d’actifs, Aurélien Lux, analyste financier chez Galilee AM, a mis en lumière le potentiel de la thématique des énergies propres, qui a perdu plus de 50% de sa valorisation en quatre ans depuis la fin de l’année 2020. Au niveau des titres, l’expert a sélectionné deux sociétés qu’il juge intéressantes aujourd’hui : Schneider Electric en France et NextEra Energy aux États-Unis.

Plus globalement, au 31 juillet 2025, le Codex des thématiques publié par Galilée AM a mis en lumière de fortes divergences entre les grandes tendances d’investissement. Certaines thématiques affichent des performances positives en juillet, tandis que d’autres peinent à convaincre.

Les thématiques gagnantes du mois étaient :

• les énergies propres (+6,8 %),
• les mobilités du futur (+3,4 %),
• et le gaming et metaverse (+3,3 %).

La santé et bien-être (-3,1 %), le défi alimentaire (-3,3 %) et la cybersécurité (-3,3 %) figuraient en fin de palmarès.

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Remake se lance dans les SCPI millésimées
Le groupe Orion se renforce dans sa direction financière
Période favorable pour les produits structurés
Les marchés en plein paradoxe

Remake AM poursuit sa croissance au Royaume-Uni. La société de gestion immobilière a acquis pour le compte de sa SCPI Remake Live un immeuble à Londres. Ce deal à 18,8 millions d’euros fait ressortir un taux de rendement immobilier net immédiat de 7,4%, a indiqué Remake. Situé dans le quartier de Camden, cet immeuble est constitué de bureaux et de commerces, a précisé la société de gestion. Le gérant a présenté ce quartier comme un pôle culturel et commercial dynamique de Londres. L’immeuble est intégralement loué auprès de 4 locataires. La durée ferme moyenne des baux s’élève à 8,6 ans, a précisé le groupe. Remake profite ainsi de la chute des prix dans la capitale anglaise. Une opération qui a été financée en cash, a indiqué Julien Lamy, directeur des investissements de Remake AM. L’expert a souligné que cet actif avait été acquis à un prix cohérent avec l’exigence de performance de Remake.

Remake a par ailleurs annoncé fin juillet le lancement d’une gamme de SCPI millésimées, conçues pour capter des dynamiques de marché ciblées. Remake UK 2025 est le premier millésime de cette nouvelle gamme. Cette SCPI vise une exposition exclusive à l’immobilier d’entreprise au Royaume-Uni, un marché où les valorisations sont revenues à des niveaux jugés attractifs à la suite de la remontée des taux entamée en 2022. Elle sera disponible à la souscription à compter du 1er septembre 2025. Remake UK 2025 aura une durée de vie limitée à 7 ans avant de vendre son patrimoine pour en distribuer le produit aux investisseurs, avec une possibilité de prorogation de 2 ans. Cette nouvelle gamme vient compléter la stratégie de Remake initiée avec Remake Live. Là où Remake Live mise sur la diversification géographique et typologique dans un horizon long terme, les SCPI millésimées adoptent une approche plus tactique et thématique, pour répondre à des opportunités de marché identifiées.

Le groupe Orion se renforce dans sa direction financière
Du côté de l’industrie de la gestion de patrimoine, le groupe Orion a annoncé la nomination de Florence Di Pace au poste de directrice administrative et financière (DAF). Florence Di Pace débute sa carrière en 2001 en tant que manager en fusions-acquisitions chez L’LIONE & Associés. Jusqu’en 2011, elle accompagne des dirigeants d’entreprises de taille intermédiaire et des petites et moyennes entreprises dans leur stratégie haut de bilan. En 2011, l’experte rejoint les Fermetures Le Nouy en tant que directrice financière. Entre 2014 et 2024, elle assure la direction financière du Groupe We’ll puis du Groupe Vertical Sea. En 2024, elle fonde sa propre structure puis elle rejoint le Groupe Orion en tant que directrice administrative et financière, en 2025.

Période favorable pour les produits structurés
Sur le front de la gestion patrimoniale, Frédéric Le Gourrierec, associé chez GLR Consultants Gestion Privée (Groupe Orion), a livré ses conseils pour transférer sans fausse note un Plan épargne retraite (PER) d’un établissement vers un autre. Alexandre Boutin, directeur de l’ingénierie patrimoniale et directeur général adjoint de La Financière d’Orion depuis mai dernier, a, lui, rappelé les atouts d’un placement encore méconnu des Français, le contrat de capitalisation. Alexandre Boutin, également enseignant à l’Association Universitaire de Recherche et d’Enseignement sur le Patrimoine (AUREP), ambitionne de bâtir à La Financière d’Orion un modèle alliant optimisation fiscale et impact durable. Interrogé sur les décisions d’investissement à prendre au second semestre, Vincent Roger, senior advisor private equity à La Financière d’Orion, a recommandé aux investisseurs de profiter de chaque pic de volatilité des marchés pour investir dans les produits structurés. De son côté, Nicolas Kert, cofondateur de Remake AM, a rappelé que les SCPI constituaient un solide outil de gestion patrimoniale dans la perspective notamment d’une donation. La SCPI de son groupe, qui affiche l’un des meilleurs rendements de la place, doit avant tout sa performance au talent de ses gérants, a souligné David Seksig, l’autre cofondateur de Remake AM. Enfin, les services financiers de Swissquote, et notamment sa transparence et ses commissions peu élevées, font de la banque luxembourgeoise un partenaire financier solide, ont souligné plusieurs de ses clients prestigieux comme l’écrivain Andrew Hallam et l’investisseur Candi Carrera. Une bonne nouvelle pour les Français alors que l’Hexagone est devenu le premier marché de Swissquote en Europe.

Les marchés en plein paradoxe
En matière d’allocation d’actifs, Roni Michaly, président de Galilee AM, a présenté son analyse de la thématique du recyclage et de la gestion des déchets. Selon l’expert, cette thématique, qui va devenir une priorité mondiale, jouit en conséquence d’un fort potentiel de croissance. De son côté, Aurélien Lux, analyste financier chez Galilee AM, s’est intéressé à la thématique des besoins énergétiques, qui devrait bénéficier notamment de l’évolution démographique, de l’émergence des classes moyennes et de l’urbanisation. Alors que les cours de l’or alignent les records, Guillaume Law-Yee, analyste financier chez Optigestion, estime que le métal jaune devrait continuer de bénéficier des tensions géopolitiques et de la guerre commerciale lancée par les États-Unis. Valeur refuge par excellence, il faut toujours garder 5% à 7% d’or dans son allocation, précise Damien Ledda, directeur de la gestion de Galilee AM. Ce dernier a également focalisé son attention sur la thématique du gaming et du metaverse, deux piliers de la révolution numérique, selon l’expert de Galilee AM. Enfin, Nicolas Domont, associé gérant chez Optigestion, a mis en lumière le paradoxe qui s’est installé sur les marchés : les réactions techniques, souvent empreintes d’émotion, prennent le dessus sur l’analyse fondamentale.

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Avec Remake, l’immobilier est aussi un levier d’inclusion sociale

En termes de placements immobiliers, les investisseurs doivent privilégier les SCPI capables d’afficher des résultats stables dans le temps mais aussi qui enregistrent un bon niveau de collecte leur permettant de réaliser des acquisitions à des valeurs intéressantes, souligne Nicolas Kert, président et cofondateur de Remake AM. Sur ce point, la société de gestion a collecté au premier trimestre près de 76 millions d’euros, de quoi lui permettre d’enrichir un portefeuille qui comptait fin mars 55 immeubles. Alors qu’investir dans l’immobilier permet de sécuriser son épargne sur le moyen terme, plusieurs SCPI récentes à l’image de Remake Live proposent des conditions avantageuses comme l’absence de frais et affichent des rendements compris entre 6 et 9 % par an.

Au-delà de sa performance financière, Remake Live séduit également pour son engagement social. Ainsi, l’immobilier peut devenir un levier d’inclusion sociale et de transformation durable, explique Hélène Dub, directrice Marketing & Communication et associée chez Remake AM, mais également présidente de la Fondation Remake, qui soutient des projets innovants comme des maisons de colocation pour les sans-abri.

Le Livret A première étape du parcours de l’épargnant

Alors que la baisse du taux du Livret A rend ce placement moins attractif, Benjamin Magny, directeur général délégué du groupe Orion, rappelle que le Livret A n’est pas de l’investissement, mais de l’épargne, soit un produit qu’il faut utiliser comme un compte bancaire rémunéré. Pour Eric Gérard, gérant associé chez Optigestion, le Livret A est prudent, liquide et défiscalisé, c’est-à-dire le début du parcours de l’épargnant.

L’épargnant qui cherche de la sécurité et un peu plus de rendement que le Livret A aura intérêt à se tourner vers les fonds en euros, les comptes à terme et les fonds monétaires, estime Hugo Surjon, chargé des relations investisseurs chez Optigestion.

Toujours au chapitre de la gestion de patrimoine, alors que le dénouement d’une assurance vie intervient au décès de l’assuré, sa transmission aux bénéficiaires se fait généralement en numéraire, mais il est peut-être plus avantageux de demander une sortie de capital en titres, afin notamment de ne pas subir une éventuelle moins-value, explique pour sa part le responsable du pôle Patrimoine de La Financière d’Orion, Célestin Percher.

Misez sur Ferrari, le « Hermès » de l’automobile

Sur les marchés financiers, les perspectives encourageantes de la thématique du défi alimentaire, au croisement de l’agriculture et de la durabilité, pourraient intéresser les investisseurs, indique Aurélien Lux, analyste financier chez Galilee AM.

Antoine Robbe, également analyste financier chez Galilee AM, a de son côté mis en avant les défis auxquels sont confrontés actuellement les constructeurs automobiles européens. La société de gestion a publié comme chaque mois son top/flop des thématiques, dominé au mois de juin par l’exploration spatiale, qui affiche une progression de 14,9 % depuis le début de l’année.

De son côté, Damien Ledda, directeur de la gestion chez Galilee AM, a révélé ses trois valeurs préférées : Alphabet jugée sous-valorisée, Ferrari, le « Hermès » de l’automobile, et Halma PLC, « l’aristocrate du dividende ». Côté marché français, Aurélien Lux a salué l’abandon en France du projet d’un plafonnement des commissions sur les titres-restaurant, une bonne nouvelle pour les émetteurs Edenred et Pluxee.

Alors que les marchés actions font du yo-yo, l’or confirme son statut de valeur refuge, met en lumière Eric Gérard, gérant associé chez Optigestion. L’expert d’Optigestion recommande d’investir uniquement dans l’or à 100 % de réplication physique pour éviter les mauvaises surprises en cas de crise majeure.

Si l’environnement international est actuellement particulièrement instable, Guillaume Law-Yee, analyste financier chez Optigestion, affiche sa confiance dans l’évolution des marchés financiers à moyen et long terme en raison notamment de l’essor de l’intelligence artificielle.

Concernant plus particulièrement le secteur de la défense, qui a le vent en poupe ces derniers mois, l’analyste d’Optigestion juge qu’il est sans doute actuellement survalorisé, mais qu’il reste prometteur en Bourse pour les investisseurs patients.

Enfin, face à la montée des tensions commerciales et à un environnement géopolitique incertain, les investisseurs luxembourgeois affinent leurs anticipations et adaptent prudemment leurs stratégies, a révélé la nouvelle enquête « Investment Survey 2025 » menée par Swissquote Bank Europe.

Le groupe Orion se lance dans le sport

Dans l’univers de la gestion de patrimoine, le groupe Orion continue de se renforcer avec la nomination de Guillaume Fenni, 34 ans, au poste de directeur M&A de la société. Son arrivée s’inscrit dans le cadre de la stratégie de croissance externe du groupe qui mène une série d’opérations clés depuis 3 ans.

En parallèle, le groupe Orion poursuit son développement avec la création d’Orion Sport, une nouvelle entité au sein de La Financière d’Orion, destinée à accompagner les sportifs professionnels dans la gestion de leur patrimoine, tout au long de leur carrière et lors de leur reconversion. Ce lancement marque une étape stratégique pour le groupe, qui formalise une expertise développée depuis plusieurs années auprès d’une clientèle aux enjeux spécifiques.

Avec une présence nationale renforcée, Orion Sport, dirigé par Jérôme Sanz, le fondateur d’Alto Patrimoine, s’appuiera sur un réseau de conseillers spécialisés et une offre de services sur mesure, couvrant les aspects patrimoniaux, fiscaux, juridiques et financiers. Orion Sport proposera des solutions intégrées en prévoyance, épargne, immobilier et financement. À cela s’ajoute un accompagnement transversal : ingénierie patrimoniale, suivi administratif, optimisation fiscale, formation et communication, a précisé le groupe Orion.

L’approche d’Orion Sport se veut robuste, durable et éthique dans un milieu spécifique où parfois le strass et le court-termisme brouillent la lucidité et l’impartialité du conseil, souligne le président du groupe Orion, Emmanuel Angelier.

Fondée en 2009, La Financière d’Orion regroupe aujourd’hui 132 salariés et accompagne 473 CGP partout en France. Le groupe Orion figure dans les 1.000 premières entreprises de croissance tous secteurs confondus du FT 1000, le classement des entreprises européennes à la croissance la plus rapide du Financial Times.

Swissquote Bank Europe mise sur la France

Le groupe Orion n’est pas seul à fourbir ses armes pour se renforcer sur le marché français. Swissquote Bank Europe, filiale du groupe Swissquote – banque en ligne suisse – a réaffirmé son engagement sur le marché français, en ciblant plus spécifiquement les clients HNW (High Net Worth), family offices et conseillers en gestion de patrimoine.

En plus des expatriés, Swissquote entend donc séduire une clientèle française haut de gamme en proposant une architecture ouverte. Swissquote Bank Europe, via les plateformes digitales qu’elle met à la disposition de ses clients, propose une palette de services numériques complets, opérant depuis le Luxembourg, une juridiction favorable aux investisseurs, a souligné sa maison mère Swissquote.

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• Remake AM combine performances et utilité sociale
• Le groupe Orion signe deux recrues de poids
• L’Europe boursière résiste à l’offensive de Donald Trump

Remake AM combine performances et utilité sociale

En matière de placements immobiliers, depuis sa création en 2022, la SCPI Remake Live de Remake AM affiche un taux de rendement supérieur à 7% chaque année, soit légèrement supérieur à celui de sa concurrente Iroko Zen, une autre jeune SCPI plébiscitée par les investisseurs. Sur le seul premier trimestre 2025, Remake Live a confirmé son dynamisme avec 75,9 millions d’euros de collecte nette, représentant près de 8% de part de marché sur la période. Aucun retrait n’est en attente, traduisant une bonne liquidité, a souligné Remake alors que Remake Live bénéficie à plein de sa diversification en Europe. Au-delà de sa performance, Remake Live parvient à concilier rendement et solidarité en consacrant entre 5 et 10% de sa collecte à de l’immobilier à forte utilité sociale. La SCPI de Remake AM a ainsi investi 3,1 millions d’euros dans un projet de colocation pour les sans-abri à Lyon. Pour l’aider à accompagner son développement, Remake AM a annoncé en mai deux nominations : Camille Malsang en tant que Senior Investment Manager Europe, et Leïla Wood en tant que directrice conformité et risques. Leïla Wood intègre le comité exécutif de la société de gestion, a précisé Remake.

Le groupe Orion signe deux recrues de poids

Du côté de l’industrie de gestion de patrimoine, le groupe Orion a annoncé le rachat d’APA Assurance, spécialiste du courtage en assurance et du placement financier. APA est notamment spécialisé dans la commercialisation de produits structurés, a commenté le groupe Orion. APA Assurance, créé en 1995 par Christophe Gaillard, est situé à Gradignan, près de Bordeaux, a ajouté le groupe Orion. Son fondateur accompagnera la transition aux côtés des équipes d’Orion. La société a également annoncé le rachat d’un cabinet breton. Le groupe Orion a ainsi acquis le cabinet Ouest Conseil Patrimoine, à Quimperlé. Cette structure fondée et dirigée par Régis Bellego est notamment reconnue pour son accompagnement des dirigeants d’entreprise et sa maîtrise des problématiques liées à la gestion de trésorerie, a précisé le groupe Orion.

Soucieux d’accélérer encore un peu plus son développement, le groupe Orion a débauché Alexandre Boutin de Primonial. Alexandre Boutin endosse deux casquettes : directeur de l’ingénierie patrimoniale et directeur général adjoint. Alexandre Boutin a participé aux travaux menés en 2019 par la Direction Générale du Trésor, dans le cadre de la création du nouveau PER, a rappelé le groupe Orion. Ce dernier a annoncé peu après la nomination de Guillaume Fenni au poste de directeur des Fusions & Acquisitions. Son arrivée s’inscrit dans le cadre de la stratégie de croissance externe du groupe qui mène une série d’opérations clés depuis 3 ans. De la première prise de contact jusqu’à l’intégration, l’intéressé est responsable de l’ensemble du processus d’acquisition (valorisation, coordination des due diligence, étude des synergies, négociations, etc.) et s’assure que la société reprise est bien intégrée afin de favoriser la création de valeur et le développement des cabinets et du groupe. Il intervient également sur les enjeux capitalistiques, a détaillé le groupe Orion. Alors que l’actualité financière et patrimoniale est particulièrement riche, le directeur général délégué du groupe Orion, Benjamin Magny, a livré son analyse sur les sujets du moment et les évolutions de son industrie en pleine consolidation.

L’Europe boursière résiste à l’offensive de Donald Trump

Sur le front des marchés financiers, Guillaume Law-Yee, analyste financier chez Optigestion, a annoncé s’attendre à une amélioration de la visibilité avec la conclusion d’accords commerciaux entre les États-Unis et les autres pays, notamment européens. Un point de vue partagé par Damien Ledda, directeur de la gestion chez Galilee AM. Le stratège de Galilee AM souligne en outre que l’Union européenne dispose des moyens de tenir bon face à Donald Trump. Pour Optigestion, l’arrivée de Donald Trump à la présidence des États-Unis pourrait paradoxalement constituer une bonne nouvelle pour des entreprises européennes obligées en effet d’être encore plus performantes.

Au niveau des actions françaises, Aurélien Lux de Galilee AM a commenté les difficultés du secteur du luxe, pénalisé par la chute de la demande chinoise. Le président de Galilee AM, Roni Michaly, est revenu, lui, sur les perspectives de la thématique du cloud et de l’internet des objets, une thématique soutenue notamment par l’essor de l’intelligence artificielle. Le dirigeant de Galilee AM a également mis en avant deux autres thématiques susceptibles de créer de la valeur : les villes intelligentes et les cycles de l’eau. L’expert de Galilee AM a enfin mis en lumière l’attrait des certificats à gestion active, un produit à mi-chemin entre fonds et produits structurés, encore confidentiel en France.

Nos clients s’expriment tous les jours dans la presse. Régulièrement, nous synthétisons pour vous leurs prises de parole les plus importantes. Dans cette édition : Optigestion, Galilee AM, La Financière d’Orion et Remake AM.

Remake poursuit ses emplettes au Royaume-Uni Le groupe Orion croque APA Assurance Pas de crise majeure en vue sur les marchés

Remake poursuit ses emplettes au Royaume-Uni

En avril, Remake Live a, une nouvelle fois, été classée dans le top 3 des SCPI sans frais de souscription, avec un taux de distribution de 7,5 % en 2024. La SCPI de Remake Live recueille les fruits de sa stratégie d’investissement dans les grandes métropoles européennes et des investissements ciblés dans des territoires en cours de revitalisation. Le groupe a d’ailleurs annoncé plusieurs acquisitions pour le compte de Remake Live. Remake AM a acquis le magasin emblématique de Nike à Glasgow, mais aussi un immeuble à Lyon, qui se logera dans la poche sociale de la SCPI. Installé en plein cœur du 7ᵉ arrondissement de Lyon, cet actif de 471 m² accueillera l’association Caracol, spécialisée dans les colocations solidaires et interculturelles. Ce projet, d’un montant de 3,1 millions d’euros, incarne un modèle de logement solidaire, inclusif et durable, en phase avec les valeurs portées par la SCPI.

Au Royaume-Uni aussi, Remake pousse ses pions. La société a ainsi déboursé 16,9 millions d’euros pour acquérir un centre de formation et d’activité à Aberdeen. Le montant de la transaction, de 16,9 millions d’euros, offre un rendement net à l’acquisition de 8,1 % (droits inclus), et le bail affiche une durée résiduelle de 16 ans. L’actif est situé au sein du Kirkhill Commercial Park, au cœur de la zone industrielle la plus dynamique d’Aberdeen, la troisième ville d’Écosse, et proche de l’aéroport international. Cet immeuble, dont la construction remonte à 2010, est destiné à un usage de bureaux et abrite un centre de formation de pointe, axé sur les secteurs de l’énergie et autres industries critiques en matière de sécurité. Il ne dispose que d’un seul occupant, la société 3T Energy Group, qui y a réalisé des investissements significatifs, témoignant ainsi de son engagement à long terme.

Le groupe Orion croque APA Assurance

Au chapitre de la gestion de patrimoine, Célestin Percher, responsable du Pôle Patrimonial de La Financière d’Orion, a rappelé dans une tribune la possibilité de sortie d’une assurance vie en titres en cas de décès de l’assuré. L’expert a salué la fin du vent de panique pour les remontées de dividendes intragroupes pour les holdings de sociétés d’exercice libéral (SEL).

De son côté, Vincent Roger, directeur associé de GLR Gestion Privée, un cabinet détenu par La Financière d’Orion, s’est intéressé à la surperformance des Bourses européennes par rapport à Wall Street. Le professionnel a également analysé le rebond des petites et moyennes capitalisations européennes avant de déterminer les secteurs les plus porteurs pour ce segment de marché.

Pour sa première opération de croissance externe de 2025, le groupe Orion, qui accueille Ardian à son capital depuis juillet 2024, vient d’acquérir APA Assurance, spécialiste du courtage en assurance et du placement financier, créé en 1995 par Christophe Gaillard et situé à Gradignan, près de Bordeaux. De quoi permettre au groupe fondé par Emmanuel Angelier et Manuel Parent de revendiquer plus de 4,2 milliards d’euros d’encours.

Pas de crise majeure en vue sur les marchés

En matière d’allocation d’actifs, Damien Ledda de Galilee AM a indiqué que les infrastructures étaient l’une des thématiques gagnantes de ce début d’année. À cet égard, Roni Michaly, PDG de Galilee AM, a justifié la performance de cette thématique par son style value et par sa moindre volatilité. Au premier trimestre 2025, deux autres thématiques se sont également très bien comportées : les besoins énergétiques et la silver economy, a précisé la société de gestion. Roni Michaly a également mis en avant les atouts des certificats à gestion active (AMC).

Alors que l’or signe record sur record, Éric Gérard, gérant associé chez Optigestion, a rappelé en mettre toujours une pincée dans le portefeuille de ses clients. Roni Michaly a cependant prévenu que l’or reste un placement volatil et déjà cher. Le professionnel a également prodigué ses conseils pour investir dans la thématique de la ville intelligente.

Damien Ledda a par ailleurs rappelé l’exposition des groupes français de luxe et de spiritueux à la guerre commerciale sino-américaine. Enfin, Aurélien Lux, analyste et gérant chez Galilee AM, a expliqué qu’il restait, pour l’heure, à l’écart de l’action Sanofi. Alors que les marchés financiers sont très dépendants des décisions politiques du président américain Donald Trump, Guillaume Law Yee, analyste financier chez Optigestion, a anticipé une poursuite des négociations entre les États-Unis et l’Europe pour éviter une crise majeure.

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• Remake Live enchaîne les distinctions
• Financière Orion mise sur l’assurance-vie
• Galilee AM et Optigestion roulent pour Ferrari

Remake Live est toujours plébiscitée

La SCPI Remake Live de la société de gestion Remake AM continue de se distinguer. Elle s’est classée à la quatrième place des SCPI de rendement notées par les lecteurs du Guide indépendant de l’épargne, tout en figurant parmi les SCPI européennes préférées du site Finance Héros et parmi les 25 produits les plus performants et prometteurs sélectionnés par le magazine Challenges.

Les épargnants apprécient Remake Live, l’une des sept SCPI du marché à afficher un taux de distribution supérieur à 7 % en 2024 et l’une des 12 à avoir rapporté plus de 6,5 % sur la période. Avec une capitalisation de 583 millions d’euros et un taux d’occupation financier (TOF) de 99 %, Remake Live offre une belle stabilité à ses investisseurs. Ce taux élevé reflète en effet la qualité de ses actifs et de sa gestion locative.

Rançon de ce succès, l’assureur du Groupe Crédit Agricole, Spirica, a annoncé son choix de suspendre les souscriptions, alors que Remake Live représenterait la plus grosse collecte de l’assureur parmi les unités de compte immobilières.

Remake Live bénéficie à plein de ses investissements diversifiés en Europe, souligne Benoît Cony, directeur des partenariats de Remake AM. Son portefeuille dispose en outre de 11 ans de flux de loyers prévisionnels, une situation unique en France, ajoute David Seksig, co-fondateur de Remake AM. Ainsi, la SCPI figure parmi les dix qui ont absorbé 64 % des flux nets en 2024 et reste accessible dans certaines assurances-vie, notamment en ligne, afin d’en doper le rendement.

La Financière Orion rappelle les atouts de l’assurance-vie

Du côté de l’industrie de la gestion d’actifs, Célestin Percher, responsable du pôle Patrimoine de La Financière d’Orion, a rappelé les conditions de la sortie en titres d’une assurance-vie. L’enjeu est d’importance : une sortie en titres, notamment dans le cadre d’un héritage, permet de s’affranchir du risque d’illiquidité ou de ventes à perte.

L’expert a par ailleurs rappelé que l’assurance-vie était, à bien des égards, un placement plus performant que le Livret A. Célestin Percher et François Louarn, directeur général de La Financière d’Orion, ont enfin partagé leur analyse sur les perspectives des SCPI. Les experts ont distingué les opportunités d’investissement actuelles, les critères essentiels pour bien sélectionner ses SCPI et les différentes stratégies selon les objectifs patrimoniaux.

Le choix des gérants : Ferrari, tourisme et métal jaune

En matière d’allocation d’actifs, Roni Michaly, PDG de Galilee AM, a salué les perspectives boursières favorables de Ferrari, qualifiée par le dirigeant d’« Hermès de l’automobile ». De son côté, Guillaume Law-Yee, analyste chez Optigestion, a rappelé la solidité du carnet de commandes du constructeur italien. L’expert a également dressé la liste de ses trois thématiques préférées : l’exploration spatiale, le tourisme et loisirs, et le luxe et lifestyle.

Aurélien Lux a également distingué le potentiel de la thématique tourisme et loisirs, une thématique portée notamment par l’essor du tourisme mondial, précise Roni Michaly. Aurélien Lux a également mis en lumière les perspectives du titre Edenred, pénalisé notamment par le risque réglementaire, détaille Guillaume Law-Yee.

Plus globalement, le professionnel a mis en avant le potentiel des sociétés réellement innovantes, qui parviennent à se développer tout en tenant leurs promesses en termes de croissance, de marge et de prise de parts de marché, à l’image d’Apple, Meta ou Tesla.

Du côté des matières premières, Xavier Gérard, gérant et président d’Optigestion, a annoncé anticiper une poursuite du rallye de l’or au cours des prochains mois. Un avis partagé par Nicolas Domont, gérant Optigest Patrimoine, qui entrevoit une hausse additionnelle de 10 % de l’once d’or, qui porterait les cours à 3 300 dollars.

Enfin, Xavier Gérard a souligné que l’Asie dominera de très loin le produit intérieur mondial (PIB) d’ici 2075, en raison notamment de son explosion démographique. Selon l’expert, 4,5 millions d’ingénieurs sont diplômés chaque année en Chine, contre 60 000 en France.

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• Remake Live reste au sommet
• Le groupe Orion se lance dans le coaching
• L’exploration spatiale, au top des thématiques 2024 de Galilee AM

SCPI : un rendement canon pour Remake en 2024, l’écart se creuse sur le marché

Dans un marché de l’immobilier en bas de cycle, les investisseurs attendaient avec intérêt les premiers rendements des SCPI au titre de 2024. Comme en 2023, Remake Live s’affiche dans le peloton de tête. La SCPI de Remake AM a généré l’an dernier un taux de distribution quasi stable de 7,5 %, contre 7,79 % en 2023. Une performance bien supérieure à celle du marché, située à 4,73 %, selon France SCPI, et à l’objectif initial de 5,5 %. D’autres doivent se contenter de moins de 4 %. Le taux de rendement interne (TRI) 2024 de la SCPI, à 7,74 %, reste l’un des meilleurs de la place. Remake Live est l’une des quatre SCPI à avoir engrangé plus de 250 millions d’euros de collecte en 2024.

En parallèle, Remake Live poursuit son développement. À Glasgow, Remake Live s’est emparée du “Nike Store” situé au cœur du centre-ville. L’emplacement attire de nombreuses enseignes internationales. Le montant de l’acquisition, d’une surface totale de 2 549 mètres carrés, s’élève à 15,3 millions d’euros, avec un rendement net à l’acquisition de 6,9 % (droits inclus). Le bail a été prolongé jusqu’en 2034. La société n’oublie pas sa démarche sociale, inscrite dans son ADN, via sa fondation abritée par la Fondation de France.

Le groupe Orion au chevet des CGP, Optigestion se renforce

Du côté de l’industrie de la gestion de patrimoine, le groupe Orion a lancé un service de coaching et de formations commerciales pour les CGP baptisé « Entrepreneurs by O ». De son côté, Allianz Global Investors et Galilee AM se sont associés pour distribuer des FID (Fonds Internes Dédiés à destination des professionnels du patrimoine). Lors d’un débat organisé par le Club du Haut de Bilan, Centre des Professions Financières, le président du groupe Orion, Emmanuel Angelier, a rappelé la capacité du groupe à acquérir des petits portefeuilles.

Du côté des nominations, Optigestion a annoncé l’arrivée de Pierre-Alexandre Clément en tant que gérant privé. Il travaillera sous la responsabilité de Xavier Gérard, président d’Optigestion, et viendra renforcer l’équipe de quinze professionnels de gestion privée. Pierre-Alexandre Clément a débuté sa carrière à Hong Kong chez Natixis Global Asset Management avant de se spécialiser dans le secteur de l’immobilier à partir de 2013, dans les domaines de l’investissement et de la promotion immobilière.

De 2013 à 2016, Pierre-Alexandre Clément évolue à Londres avec les équipes « corporate services » et « property development » de BNP Paribas Real Estate. En 2016, le banquier rejoint les équipes de promotion immobilière de GA Smart Building à Paris. De 2018 à 2024, Pierre-Alexandre Clément travaille chez Européquipements, qui développe et réalise des programmes immobiliers multifonctionnels neufs de bureaux, commerces et logements.

L’exploration spatiale, au top des thématiques 2024 de Galilee AM

Damien Ledda, directeur de la gestion de Galilee AM, a dressé le palmarès des thématiques boursières 2024, dominé par l’exploration spatiale (+42 % en un an), la finance du futur (+30 % environ) et l’économie numérique (+30 % environ en un an).

Alors que l’or bat record sur record, l’expert a souligné l’intérêt d’investir dans le métal jaune via des fonds dédiés. La société de gestion a par ailleurs mis en avant les opportunités offertes par le secteur énergétique mondial dans une optique de moyen terme. Son président Roni Michaly, en revanche, a alerté sur le risque des ETF à effet de levier en période de volatilité.

L’expert a par ailleurs rappelé les atouts du Plan d’épargne retraite (PER) pour investir sur le long terme. Toujours en matière d’allocation d’actifs, Roni Michaly est revenu sur les perspectives du secteur des énergies propres, malmené ces derniers mois par l’élection de Donald Trump aux États-Unis.

Aurélien Lux, gérant chez Galilee AM, a recommandé pour sa part de s’intéresser au thème de la médecine du futur, qui profitera notamment de l’essor de l’intelligence artificielle (IA). L’expert a enfin réagi avec prudence aux résultats annuels et aux objectifs 2025 pourtant solides dévoilés par le géant français des télécommunications Orange.

Toujours en matière d’allocation d’actifs, Benjamin Magny, directeur général délégué du groupe Orion, a présenté sa stratégie 2025 sur les produits structurés. De son côté, Guillaume Law-Yee, analyste financier chez Optigestion, s’est félicité de l’allocation du fonds Actions Monde tourné vers les États-Unis, qui a connu une année boursière historique. En matière de perspectives, Benjamin Philippe, gérant chez Optigestion, a prédit une année boursière 2025 passionnante sur les marchés, avec des politiques économiques et monétaires innovantes et différenciantes.

Enfin, Xavier Gérard, président et gérant associé d’Optigestion, a mis en lumière le potentiel des data centers, nécessaires à l’essor de l’IA.